Yüzde 58 Getiri Potansiyelli Dev Hisse Yorumu! | PETKM, HALKB Hisse Önerileri – (17.08.2020)

günlük hisse önerileri

hisse %C3%B6nerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

PETKM; 2Ç20 Sonuçları Beklentilerin Çok Üzerinde

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY3.61
Hedef Fiyat/Hisse TRY5.70
Getiri Potansiyeli 58%

 Petkim 2Ç20’de 147 milyon TL net kar (Kons.: 116 milyon TL, Deniz: 35 milyon TL), 392 milyon TL VAFÖK (Kons.:231 milyon TL, Deniz: 285 milyon TL) ve 2,74 milyar gelir (Kons.:2,03 milyar TL, Deniz: 2,31 milyar TL) kaydetti. Hem operasyonel karlılık hem de net kar kalemleri bizim ve piyasa beklentilerinin önemli ölçüde üzerinde yer aldı. Beklentimizden daha düşük hammadde maliyeti ve muhtemelen beklentimizden yüksek envanter kazançları sayesinde şirketin 2Ç20 VAFÖK marjı beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşti. Sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz. Şirket yönetimi saat 16:00’da telekonferans ile sorulara cevap verecek.

 Şirketin net finansal giderleri 2Ç20’de 135 milyon TL olarak gerçekleşti (2Ç19Ç 124 milyon TL). Öte yandan, ticari borç/alacaklar üzerinden net 31 milyon TL kur farkı geliri kaydedildi.

HALKB; 2Ç20 Finansal sonuçları beklentilere paralel geldi

Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY5.04
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.19
Getiri Potansiyeli 23%

 Halkbank 2Ç20 konsolide olmayan finansal sonuçlarında 950 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre üçe katlarken bir önceki döneme göre ise %15.1 oranında artış göstermiştir. Bu dönemde dönemsel özsermaye karlılığı %10.2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Deniz Yatırım beklentisi 976 milyon TL piyasa beklentisi ise 905 milyon TL idi.

 Açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. Halkbank için 6.19 TL olan hedef fiyatımızı ve TUT olan önerimizi sürdürüyoruz.

 Bu dönemde öne çıkan unsurlar:
Toplam krediler %22.3 oranında çeyreksel artış gösterirken TL cinsi krediler %30.6 artmış YP cinsi krediler ise hemen hemen yatay bir seyir sergilemiştir. Kredi büyümesinin bireysel ve ticari krediler olarak dengeli bir artış sergilediğini görüyoruz. Konut kredileri %21.6, taşıt kredileri %50.2 ve genel amaçlı tüketici kredileri %38.3 oranında artarken kredi kartı kredileri önceki döneme göre yatay bir seyir göstermiştir.

 Grup 2 ve Grup 3 krediler için ayrılan karşılık oranları sırası ile bir önceki döneme göre %7.0’den %9.0’a ve %59.1’den %62.2’ye yükselmiştir. Takipteki krediler için toplam karşılıklar da %80.7’den %91.6’ya yükselmiştir.

ÜCRETSİZ 100 BİN TL ile DEMO HESABI AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

 Artan karşılık oranlarına rağmen net kredi risk maliyeti bir önceki dönem %2.6 iken bu dönem %2.0’ye gerilemiştir.

 Hızlı kredi büyümesi ve net takibe intikal olmaması nedeniyle bankanın takipteki kredi oranı da %4.8’den %3.9’a gerilemiştir.

 Net faiz marjı kredi/mevduat faiz makasındaki daralmaya bağlı olarak bir önceki döneme göre 81 baz puan kadar gerileyerek %4.2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

 Pandemi ile mücadelede bazı bankacılık hizmetlerinin ücretsiz sunulması, işlem hacimlerinin gerilemesi ve 1 Mart’tan itibaren değişen regülasyonlar nedeniyle bankacılık hizmet gelirleri gerek geçen senenin aynı dönemine gerekse de bir önceki döneme göre %25 kadar gerileme göstermiştir. Operasyonel giderler ise yıllık bazda %47 artmıştır.

 Bu dönemde iştiraklerden 507 milyon TL tutarında gelir kaydedilmiştir.

 Sermaye artırımına bağlı olarak SYR ve Çekirdek SYR yaklaşık çeyreksel bazda 200’er baz puan kadar artarak sırası ile %15.7 ve %11.2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*