Vakıfbank Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (11.08.2020)

günlük hisse önerileri

hisse %C3%B6nerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır. 

Pay Piyasası: Vakıfbank 2Ç2020 Sonuçları (VAKBN, Öneri: AL, HF: 7,50TL)

Öneri : “AL”
Kapanış Fiyatı: 4,10 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 7,50 TL

Vakıfbank’ın 2020 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %11,1, oranında azalarak 1.525mn TL’ye gerilemiş ve beklentimiz olan 1.564mn TL’nin altında, piyasa beklentisi olan 1.477mn TL’nin ise biraz üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada vergi giderinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur. Banka 2Ç2019’da ise 367,6mn TL kar elde etmişti.

İkinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Vakıfbank’ın 2020 yılı Ocak-Haziran dönemi net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %218,2 oranında artarak 3.241mn TL’ye yükselmiştir.

Kredi mevduat makasındaki daralmaya karşın, yüksek kredi büyümesinin ve TÜFE endekslilerin 164mn TL’lik olumlu katkısının etkisiyle (hesaplamada kullanılan enflasyon tahminlerinin %8,11’den %8,57’ye yükseltilmesi) net faiz gelirleri çeyreksel bazda %11,4 oranında artarak 5,5 milyar TL’ye yükselmiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri ise yasal düzenlemelerin yanı sıra, salgın sürecinde çeşitli ücretlerin alınmamasına bağlı olarak %27,2 oranında gerileyerek 743mn TL olmuştur. Öte yandan, ticari zararın 424mn TL azalarak 218mn TL’ye gerilemesi karı desteklemiştir. Karşılıklar ise %3,1 oranında artarak 3,2 milyar TL olmuştur. Operasyonel giderler %25,5 oranında düşerken, diğer faaliyetlerden gelir ise %47,5 oranında azalarak 1,34milyar TL’ye gerilemiştir. Banka’nın önceki çeyrekte takipteki kredilerden 888mn TL silerek (write – off), bu rakamı muhasebe uygulaması gereği operasyonel tarafta gider, diğer faaliyet gelirlerinde ise kazanç olarak eklenmiş olması çeyreksel olarak bu gerilemelerde ana etken olmuştur.

Banka’nın net faiz marjı çeyreksel bazda (swap gideri hariç) 10 baz puan azalarak %4,54 olmuştur. Öte taraftan, Banka’nın ikinci çeyrekte, 7 milyar TL’lik sermaye enjeksiyonun da etkisiyle, ortalama özsermaye ve aktif karlılığı gerileyerek sırasıyla %15,8 ve %1,2 olarak gerçekleşmiştir. Önceki çeyrekte bu oranlar sırasıyla %20,6 ve %1,6 idi. Vakıfbank’ın sermaye yeterlilik rasyosu ise 288 baz puan artarak %17,61’e yükselmiştir.

ÜCRETSİZ 100 BİN TL ile DEMO HESABI AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

Kaynak: Ziraat Yatırım

Beğenebileceğiniz İçerikler


hisse önerileri

Yüzde 50 Üzeri Potansiyel Getirili 4 Hisse Senedi | Şeker Yatırım – (11.08.2020)


hisse önerileri

Yüzde 41 Kazanç Potansiyelli 4 Hisse Senedi | Deniz Yatırım – (11.08.2020)

Yatırım tavsiyesi CoinOtağ’a ait değildir, CoinOtağ hiçbir kazanç veya kayıptan sorumlu tutulmaz. 

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

CoinOtag’ı ayrıca TwitterFacebookTelegram ve Instagram‘dan da takip edebilirsiniz.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*