fbpx

Ülker Hisse Önerisi ve Yüksek Potansiyel Getiri İhtimali!

günlük hisse önerileri
Abone Ol
Paylaş

Bu Yazıyı Paylaş

veya linki kopyala

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

ULKER 2020 3. Çeyrek Finansal Sonuçları

Öneri: AL
Fiyat (TL/hisse) 22,14
Hedef Fiyat(12A, TL/hisse) 32,44
Potansiyel Getiri %47

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %3,9 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,7 artışla 2.2 milyar TL olmuştur. 2020 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %19,3 artışla 6.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK’ü 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %1,7 artış göstermiştir.

Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 22,8 artışla 386.4 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %22,6 artışla 1.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 37 baz puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 72 baz puan artışla %17,3 olmuştur. 2020 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 47 baz puan artışla %17,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karı 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %35,92 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %27,5 artışla 323.2 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %1,5 düşüşle 729.4 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net borcu 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %280,1 artışla 2.6 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 3Ç20’de 2.229 mn TL satış geliri (kons: 2.178 mn TL-Gedik: 2.139 mn TL), 386 mn TL FAVÖK (kons: 369 mn TL-Gedik: 364 mn TL) ve 323 mn TL net kar (kons: 242 mn TL-Gedik: 225 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel performansı beklentilere paralel, net karı beklentilerin üzerinde açıklanmıştır. Konsolide gelirlerin %41’ini oluşturan uluslararası şekerleme gelirleri yıllık %32 (çeyreklik: +%4) artışla 918 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Konsolide gelirlerin %59’unu oluşturan yurtiçi gelirler ise yıllık %11 (çeyreklik: +%4) yükselişle 1,31 milyar TL olmuştur.

Uluslararası operasyonlar FAVÖK’ü yıllık %34 yükselişle 202 milyon TL, FAVÖK marjı %22 ve yurtiçi operasyonlar FAVÖK’ü yıllık %12 büyümeyle 184 milyon TL, FAVÖK marjı %14 olarak gerçekleşmiştir. 3Ç20’de şirketin operasyonel performansı önemli ölçüde iyileşme kaydetmiştir. TL’da görülen değer kaybı ve şirketin 3Ç20’de 110,9 gün (2Ç20: 99,5 gün; 1Ç20: 76,6 gün) olan nakit döngüsündeki bozulması sonrası net borcu yüksek oranda artış kaydetmiştir. Şirket bugün saat 17:00’de finansal sonuçlara ilişkin konferans düzenleyecektir. Hisse 2020 yılı beklentilerine göre 5,7x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Kaynak: Gedik Yatırım – (6.11.2020)

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

Ülker Hisse Önerisi ve Yüksek Potansiyel Getiri İhtimali! ilk olarak Coin Otağ’da yayınlandı.

Bu Yazıya Tepki Ver

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Giriş Yap

Giriş Yap

Hisse Önerileri, Hisse Yorumları | Hisse Bank ayrıcalıklarından yararlanmak için hemen giriş yapın veya hesap oluşturun, üstelik tamamen ücretsiz!