Türk Telekom Hisse Önerisi | Gedik Yatırım | Yüksek Potansiyel Getirili – (13.08.2020)

günlük hisse önerileri

hisse %C3%B6nerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır. 

TTKOM için 2Ç20 Finansal Sonuçları

Öneri: AL
Fiyat (TL/hisse) 7,63
Hedef Fiyat(12A, TL/hisse) 10,22
Potansiyel Getiri %34

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %10,6 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,0 artışla 7 milyar TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %18,9 artışla 13.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK’ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %9,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 20,0 artışla 3.2 milyar TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %15,9 artışla 6.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 55 baz puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 40 baz puan düşüşle %45,9 olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 121 baz puan düşüşle %46,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %48,40 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %125,5 artışla 980.5 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %120,4 artışla 1.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %3,6 artışla 17 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 2Ç20’de 6.969 mn TL satış geliri (kons: 6.554 mn TL-Gedik: 6.618 mn TL), 3.237 mn TL FAVÖK (kons: 3.043 mn TL-Gedik: 3.097 mn TL) ve 980 mn TL net kar (kons: 815 mn TL Gedik: 817 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel ve net karı beklentilerin üzerinde açıklanmıştır. Geniş bant segmenti kaynaklı artan satış gelirleri 2Ç20’de şirketin satış gelirlerini desteklemiştir. UFRS-12 hariç tutulduğunda şirketin satış gelirleri %15,5 büyüme göstermiştir. Sabit bant gelirleri 595 bin toplam yeni abone artışı desteği ile %24’lük artış gösterirken, ARPU (abone başına gelir) %14’lük yükseliş göstererek gelirleri desteklemiştir. Aynı zamanda kurumsal data kullanımındaki %18,4’lük büyüme de, satış gelirlerindeki artışa katkı sağlamıştır. Mobil segment gelirleri Covid-19’dan negatif etkilense de yıllık %9 artış göstererek konsolide rakamlara destek olmuştur. 2Ç20’de mobil segment abone sayısı 380 bin azalış göstermiştir. Güçlü gelir artışı ve etkin maliyet yöntemi FAVÖK’teki yükselişe destek olmuştur. Personel giderleri %8,1 artış gösterirken, pazarlama giderleri %17 azalış kaydetmiştir. Güçlü operasyonel performans ve finansal giderlerdeki iyileşme sonrası şirketin net karı önemli ölçüde yükseliş göstermiştir. Şirket 2020 yılına ilişkin satış gelirleri büyüme tahminini %13 (1Y20: %14,5 büyüme) ve %46,4-47,1 (1Y20: %46,8) olan FAVÖK marjı tahminini değiştirmemiştir. Hisse 2020 yılı beklentilerine göre 3,5x FD/FAVÖK ile cazip seviyelerden işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Kaynak: Gedik Yatırım

ÜCRETSİZ 100 BİN TL ile DEMO HESABI AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

 

Beğenebileceğiniz İçerikler


hisse önerileri

Yüzde 40 kazandırma potansiyelli 6 Hisse Senedi Tavsiyesi | Şeker Yatırım Hisse Tavsiyeleri – (13.08.2020)


hisse önerileri

Yüzde 30 üzeri potansiyel getirili 5 Hisse Senedi! | Deniz Yatırım – (13.08.2020)

Yatırım tavsiyesi CoinOtağ’a ait değildir, CoinOtağ hiçbir kazanç veya kayıptan sorumlu tutulmaz. 

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

CoinOtag’ı ayrıca TwitterFacebookTelegram ve Instagram‘dan da takip edebilirsiniz.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*