Tüpraş Hisse Senedi Yüksek Getiri Potansiyeli Sunuyor! İşte Detaylar | Deniz Yatırım – (13.08.2020)

günlük hisse önerileri

hisse %C3%B6nerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır. 

TUPRS; 2Ç20 VAFÖK Beklentilerin Üzerinde

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY77.75
Hedef Fiyat/Hisse TRY110.00
Getiri Potansiyeli 41%

 Tüpraş 2Ç20’de 9,3 milyar TL satış (Deniz Yat.: 8,4 milyar TL, Kons.: 9,8 milyar TL), 559 milyon TL VAFÖK zararı (Deniz Yat.: 188 milyon TL, Kons: 411 milyon TL) ve 185 milyon TL net zarar (Deniz Yat: 367 milyon TL zarar, Kons: 9 milyon TL net kar) açıkladı. Petrol fiyatındaki değişimlere bağlı olarak kaydedilen envanter kazanç ve kayıpları dahil edilmediğinde Tüpraş’ın VAFÖK rakamı 2Ç19’da 567 milyon TL iken, 2Ç20’de 750 milyon TL olarak gerçekleşti. Tüpraş 2Ç20’de dalgalı seyir gösteren petrol fiyatına bağlı olarak 8 milyon TL envanter zararı kaydetti. 2Ç20 faaliyet sonuçları hem bizim hem de piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşirken, net zarar kalemi piyasa beklentisinden kötü, bizim beklentimizden daha iyi gerçekleşti. Şirketin faaliyet karlılık göstergesi VAFÖK beklentimizin üzerinde gerçekleşen satış hacmi sayesinde daha iyi gerçekleşti. Şirket yönetimi, Nisan ayında aşağı yönlü revize edilen 2020 beklentilerini korudu. Hatırlatmak gerekirse, yönetim 2020 için (i) %80- 85 kapasite kullanım oranı, (ii) varil başına 3-4 dolar net rafineri marjı ve (iii) sırasıyla 24 ve 25 milyon varil üretim ve satış tahmini yapmaktadır. Bu tahminler, salgının hazirandan itibaren etkisinin azalacağı ve Ağustostan itibaren normal ekonomik aktivitenin yaşanacağı varsayımı ile yapılmıştır. 2Ç20 sonuçları 2Y20’de beklenenden daha hızlı bir toparlanma olabileceğine işaret ettiğinden, hisse performansı üzerindeki etkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
 Tüpraş’ın 2Ç20’de üretim miktarı 4,9 milyon ton (2Ç19: 6,9 milyon ton) olarak gerçekleşirken, satış hacmi 5,3 milyon ton (2Ç19: 7,1 milyon ton) seviyesinde gerçekleşti. Kapasite kullanım oranı %69 seviyesinde gerçekleşti (2Ç19: %96). Dizel satış hacmi daha düşük %8,4 düşerek 2,46 milyon ton olarak gerçekleşti. Benzin satış hacmi %13 düşüş gösterirken, uçak akaryakıtı hacmi %47 azaldı. Ürün karlılıkları bazında bakıldığında dizelin, jet akaryakıtı ve benzene göre daha iyi performans sergilediği söylenebilir.

PGSUS; 2Ç20 VAFÖK Beklentilerin Üzerinde, Net Zarar ise Akaryakıt Türev Enstrümanlarından Yazılan Zararlardan Beklentilerin Üzerinde

Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY49.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY55.34
Getiri Potansiyeli 11%

 Pegasus 2Ç20’de 151 milyon TL gelir (Deniz: 120 milyon TL, Konsensus: 107 milyon TL), -119milyon TL VAFÖK (Deniz: -261 milyon TL, Konsensus: -272 milyon TL) ve 927 milyon TL zarar (Deniz: 591 milyon TL zarar, Konsensus: 783 milyon TL zarar) elde etti. Operasyonel sonuçlar, satışlar ve VAFÖK bizim ve piyasa beklentilerimizin üzerinde gelirken, net zarar kalemi akaryakıt türev enstrümanları üzerinden kaydedilen 288 milyon TL gider nedeniyle daha yüksek geldi. Öte yandan, operasyonel karlılık beklentimizden daha düşük personel ve bakım giderleri sayesinde daha yüksek geldi. Şirket yönetimi bugün saat 17:00’de telekonferans ile sorulara cevap verecek. Sonuçların hisse performansı üzerindeki etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.

AEFES; 2Ç20 sonuçları beklentilerin üzerinde gerçekleşti

Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY20.14
Hedef Fiyat/Hisse TRY25.50
Getiri Potansiyeli 27%

 Anadolu Efes, 2Ç20’de 7.070 milyon TL gelir (Konsensus: 7.020 milyon TL), 1.495 milyon TL düz. FAVÖK (Konsensus: 1.381 milyon TL) ve 352 milyon TL net kar (Konsensus: 321 milyon TL) açıkladı. Pandeminin olumsuz etkisine karşın, satış gelirlerindeki daralmanın sınırlı oranda olması dikkat çekiyor. Ortalama piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etkiye neden olacağını düşünüyoruz.
 Şirket’in konsolide satış hacmi, %11,6 düşüşle 29,1 milyon hektolitre (mhl) olarak gerçekleşti.
 Türkiye bira operasyonlarında toplam satış hacmi yıllık %19,8 azalış ile 1,1 mhl olarak gerçekleşirken, uluslararası operasyonlarda ise toplam satış hacmi önceki yıla göre aynı seviyede kalarak 9,3 mhl oldu.
 Hacimlerde yaşanan daralmaya rağmen, %5 seviyesindeki pozitif kur çevrim farkı sayesinde artan hl başına ortalama fiyatlara bağlı olarak konsolide net satış gelirleri 2Ç19 ile neredeyse aynı seviyede kaldı.
 FAVÖK marjı, pazarlama ve satış giderlerinde yapılan tasarrufun etkisiyle 177 baz puan artışla %21,1 oldu.
 2Ç19’da uluslararası bira operasyonlarından Anadolu Efes’e aktarılan nakitten elde edilen kur farkı geliriyle ilgili tek seferlik yatırım geliri, net karın yıllık bazda azalış göstermesine neden oldu.
 2020 beklentileri: Bira Grubu hacimleri için daha önce paylaşılan yıllık bazda düşük çift haneli düşüş beklentisini orta-tek haneli düşüş olarak revize edildi. Şirket, alınan tedbirler sonucunda Kovid-19’un karlılık oranlarına olumsuz etkilerinin kısmen hafifletileceğini öngörüyor.

ÜCRETSİZ 100 BİN TL ile DEMO HESABI AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

KRDMD; 2Ç20 FAVÖK rakamı beklentilerin üzerinde gerçekleşirken net kar
beklentilere paralel geldi

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY3.02
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.30
Getiri Potansiyeli 9%

 Kardemir, 2Ç20’de 1.740 milyon TL gelir, 179 milyon TL FAVÖK ve 73 milyon TL net zarar açıkladı. Faaliyet sonuçları bizim ve piyasa beklentisinin üzerinde gelirken, net kar tahminlere paralel geldi. Piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen FAVÖK rakamının desteği ile sonuçların hisse performansı üzerinde hafif olumlu etkiye neden olacağını düşünüyoruz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten

Beğenebileceğiniz İçerikler


hisse önerileri

Yüzde 59,9 Potansiyel Getirili Holding Hissesi, Yüzde 54,5 Kazandırma Potansiyelli Banka Önerisi!


hisse önerileri

Tüpraş Hisse Senedi Yüksek Kazanç Potansiyeli Sunarken Bu Holding Yüzde 50 Kazanç Potansiyeli Taşıyor!

Yatırım tavsiyesi CoinOtağ’a ait değildir, CoinOtağ hiçbir kazanç veya kayıptan sorumlu tutulmaz. 

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

CoinOtag’ı ayrıca TwitterFacebookTelegram ve Instagram‘dan da takip edebilirsiniz.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*