Brisa Hisse Yorumu ve Önerisi | Yüzde 20 Üzeri Getiri Potansiyeli | Gedik Yatırım – (10.08.2020)

günlük hisse önerileri

hisse %C3%B6nerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır. 

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/06 dönemine aittir.

Öneri: TUT
Fiyat (TL/hisse) 10,60
Hedef Fiyat(12A, TL/hisse) 13,56
Potansiyel Getiri %28

Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %26,6 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,0 düşüşle 717.3 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %3,2 artışla 1.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK’ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %34,5 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %5,8 düşüşle 130.3 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %23,5 artışla 329.3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 223 baz puan düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 218 baz puan artışla %18,1 olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 319 baz puan artışla %19,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %72,86 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %7,0 artışla 20.7 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %480,6 artışla 96.9 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %1,7 düşüşle 2.5 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 2Ç20’de 717 mn TL satış geliri (kons: 749 mn TL- Gedik: 714 mn TL), 130 mn TL FAVÖK (kons: 123 mn TL-Gedik: 116 mn TL) ve 21 mn TL net kar (kons: 5 mn TL-Gedik: 4 mn TL) açıklamıştır. 2Ç20’de toplam satış hacminde tonaj olarak %25’lik azalış olmuştur. Covid-19 ile ilgili talep düşüşüne bağlı olarak, ihracat gelirleri %33 (hacim: -%39) azalış kaydederken, yurtiçi satış gelirleri %8 (hacim: -% 26) düşüş göstermiştir. Böylelikle yurtiçi satış gelirlerinin toplam gelirler içerisindeki payı 2Ç19’da %63 iken, 2Ç20’de %70’e yükselmiştir. FAVÖK marjında yıllık bazda yaşanan artışın, daha yüksek marjlı yurtiçi satışların payının artışı kaynaklı olduğunu düşünmekteyiz. 2Ç20’de finansal giderlerdeki %46’lık azalış ve artan ertelenmiş vergi geliri sonrasında şirketin net karı artış göstermiştir. Finansal sonuçlar üzerinde pandeminin olumsuz etkileri görülürken, sonuçlar genel anlamda beklentiler ile uyumludur. Hisse 2020 yılı beklentilerine göre 9,0x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Kaynak: Gedik Yatırım

ÜCRETSİZ 100 BİN TL ile DEMO HESABI AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

Beğenebileceğiniz İçerikler


hisse önerileri

ASELS, BIMAS, KCHOL, VESTL Hisse Yorumları | Vakıf Yatırım – (10.08.2020)


hisse önerileri

İş Bankası C Hisse Önerisi | Yüksek Potansiyelli | Vakıf Yatırım – (10.08.2020)

Yatırım tavsiyesi CoinOtağ’a ait değildir, CoinOtağ hiçbir kazanç veya kayıptan sorumlu tutulmaz. 

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

CoinOtag’ı ayrıca TwitterFacebookTelegram ve Instagram‘dan da takip edebilirsiniz.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*