fbpx

Aygaz Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (5.11.2020)

günlük hisse önerileri
Abone Ol
Paylaş

Bu Yazıyı Paylaş

veya linki kopyala

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

Aygaz 3Ç2020 Sonuçları (AYGAZ, Öneri: AL, HF: 14,70TL)

Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 11,36 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 14,70 TL

AYGAZ hisse senedi şu an ₺11.51 fiyat aralığındadır.

Aygaz’ın 2020 yılının üçüncü çeyreğinde net dönem karı 82,5mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 60mn TL’nin, hem de bizim beklentimiz olan 73mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, Tüpraş’ın beklentimizden daha düşük dönem zararı kaydetmesinin etkisiyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelirlerin beklentimizden yüksek gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Şirketin üçüncü çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki %16,3’lük artış ve LPG fiyatlarındaki dolar bazındaki düşüşe karşın kurlardaki artışın etkisiyle, bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,5 oranında artarak 3.045mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise satış hacmindeki artış ve 40mn TL stok karı yazılmasının olumlu katkısıyla bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,6 oranında artarak 336,7mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 3Ç2019’daki %10,9’dan %11,1 seviyesine yükselmiştir. Şirket’in operasyonel giderleri aynı dönemde %5,8 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 2,3mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket’in faaliyet karı %33,6 oranında artarak 171,8mn TL’ye yükselmiştir.

Şirket’in FAVÖK’ü de aynı dönemde %38 oranında artarak 207,7mn TL’ye ulaşırken, FAVAK marjı da %5,9’dan %6,8’e yükselmiştir. Diğer taraftan, iştiraklerin 3Ç2019’daki 11,7mn TL’lik pozitif etkisi 3Ç2020’de Tüpraş’ın zarar açıklaması kaynaklı 11,7mn TL zarara dönmüştür. Finansman giderleri ise 59,8mn TL’den 44,9mn TL’ye gerilerken, vergi gideri ise 12mn TL’den 33,9mn TL’ye yükselmiştir. Tüm bunların etkisiyle net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,6 oranında artarak 82,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Aygaz’ın hedef hisse fiyatını, ilk dokuz aylık gerçekleşmeler sonrası, Tüpraş’ın hedef değerini hafif aşağı yönlü güncellememize karşın, beklentilerimizdeki yukarı yönlü değişikliklere bağlı olarak 13,40TL’den 14,70TL’ye yükseltiyor ve daha önceki “EKLE” önerimizi de “AL” olarak değiştiriyoruz.

Kaynak: Ziraat Yatırım

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

Aygaz Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (5.11.2020) ilk olarak Coin Otağ’da yayınlandı.

Bu Yazıya Tepki Ver

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Giriş Yap

Giriş Yap

Hisse Önerileri, Hisse Yorumları | Hisse Bank ayrıcalıklarından yararlanmak için hemen giriş yapın veya hesap oluşturun, üstelik tamamen ücretsiz!