Aselsan Hisse Önerisi ve ASELS Hisse Yorumu

günlük hisse önerileri

Uzman yatırım şirketinden önemli hisse senedi önerileri ve hisse yorumlarına aşağıdan ulaşabilirsiniz. Borsa değerlendirmesi, hedef fiyatlar ve potansiyel getiriler uzman yatırım şirketi tarafından iletilen verileri kapsamaktadır.

2020 3. Çeyrek Değerlendirmesi

Kapanış Fiyatı: 17,36 TL
Hedef Fiyat: 23,60

Aselsan 3Ç20’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %79 artışla piyasa beklentisine paralel şekilde 1.14 milyar TL net kar açıkladı. (3Ç19 Net Kar: 642 Milyon TL) Kurdaki yükselişe bağlı olarak 3Ç20’de elde edilen kur farkı gelirleri şirketin net karını oluşturan temel unsur olarak karşımıza çıktı.

Aselsan Hisse Önerisi ve ASELS Hisse Yorumu

Şirketin satış gelirleri 3Ç20’de 3Ç19’a göre %6 oranında artarak 3.19 milyar TL’ye yükselirken (3Ç19 Satış Gelirleri: 3.02 Milyar TL) satış detaylarına baktığımızda ise yurt içi satışlarının %11 oranında arttığı, yurt dışı satışların %29 oranında azaldığı dikkat çekiyor. Satış gelirlerindeki büyümeye rağmen maliyetlerdeki artışa bağlı olarak şirketin FVAÖK rakamı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %11 oranında azalarak 610 milyon TL’den 542 milyon TL’ye gerilerken FVAÖK marjı da 321 baz puan azalarak %16,98 oldu. (3Ç19 FVAÖK Marjı: %20,19)

Dünya genelinde yaşanılan pandemi sürecine rağmen 746 milyon ABD doları tutarında yeni sözleşme alan Aselsan bakiye siparişleri içerisinde %54’lük oran ile Savunma Sanayi Başkanlığı ilk sırada yer almayı sürdürüyor. Ar-Ge teşvikleri sayesinde 2023 yılı sonuna kadar kurumlar vergisinden muaf olan Aselsan’ın net borcu 3Ç20’de bir önceki çeyreğe göre %65, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre ise %38 oranında azaldı.

5,09x 2021T F/K ve 7,97x 2020T FD/FVAÖK çarpanları ile yurtiçi ve yurtdışı benzerleriyle karşılaştırdığımızda ASELS payları için 12 aylık periyotta 23,60 TL hedef fiyat öngörüyoruz.

Kaynak: / Ahlatcı Yatırım – (28.10.2020)

100 bin TL ile Altından Dövize 50’den fazla ürüne yatırım yapmayı öğrenmek için tıkla.

Aselsan Hisse Önerisi ve ASELS Hisse Yorumu ilk olarak Coin Otağ’da yayınlandı.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*